Asiento de rendimientos negativos de un Fondo de Inversión a Corto plazo

    El asiento presentado se habrá de realizar al actualizar el valor liquidativo (si es menor que el inicial o registrado en contabilidad) de los fondos de inversión en cartera, como mínimo a fecha de cierre de cada ejercicio, y con el objetivo de valorar éstos por su valor razonable como indica la norma de registro y valoración 8ª del PGC Pyme, en su punto 2.2.2 .

    Ahora bien, el mencionado asiento únicamente se realizará cuando nuestra inversión en fondos la hayamos valorado contablemente en la suscripción inicial como "mantenidas para negociar", hecho este que por el plazo elegido (corto plazo) y por la propia definición de éstos activos en la norma de registro y valoración arriba mencionada, consideramos que va a ser el caso .

    Así pues, el registro contable indicado actualizará el valor del fondo ya que será obligatorio revisar su valor liquidativo a fecha de cierre del ejercicio si queremos mostrar en nuestros Estados Financieros (Balance de Situación, Cuenta de Pérdidas y Ganancias y Memoria) la imagen fiel de nuestra contabilidad en esa fecha. En este caso el valor liquidativo es inferior a la última "actualización contable" que realizamos por lo que se imputa un gasto en la cuenta de pérdidas y ganancias, disminuyendo el valor del fondo registrado.

Implicaciones fiscales de la valoración negativa

     La valoración negativa realizada en nuestra inversión va a generar una pérdida contable registrada en la cuenta 663. Ahora bien, dicha contabilización podría chocar frontalmente con lo indicado en el artículo 13.2 b) de la LIS en cuanto a que "No serán deducibles las pérdidas por deterioro de los valores representativos de la participación en el capital o en los fondos propios de entidades"; cosa que no se va a dar en este caso ya que la normativa contable no difiere de la fiscal. Esto es, la normativa fiscal se ciñe a la no deducibilidad de los deterioros de valor contabilizados, pero, y aquí está el meollo de la cuestión, la normativa contable para este tipo de inversiones (mantenidas para negociar) descrita en la norma de registro y valoración 8ª del PGC Pyme (punto 2.2.2 reseñado al inicio de este texto) no se refiere nunca a deterioro de valor, sino a cambios que se produzcan en el valor razonable de éstas. Por tanto, las pérdidas reflejadas en la cuenta 663 motivadas por una valoración negativa del valor liquidativo de las participaciones del fondo, no requerirán de ajuste extracontable alguno.
    


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