VALOR DE RENTA FIJA

    Son aquellos valores mobiliarios cuya propiedad reporta una "rentabilidad fija" al poseedor de los mismos; es decir, estos títulos ofrecen a su poseedor una cantidad fija anual, trimestral, mensual, etc. prefijada en las condiciones de su emisión o cláusulas del contrato. Estas cláusulas suponen una obligación por parte del prestatario de pagar regularmente una renta y reeembolsar el capital prestado al vencimiento. Así podría tildarse como una modalidad especial de contrato de préstamo, en que el derecho del prestamista al reembolso de capital queda incorporado a un título valor, en virtud del cual el prestatario se compromete a pagar el importe del capital prestado, así como los intereses que se hubieren devengado. Los más representativos son Obligaciones, Bonos, Letras del Tesoro, etc.

    Pueden retribuir con:

1. Intereses explícitos. Un determinado tipo de interés anual, mensual, etc.


2. Intereses implícitos. Primas de emisión y primas de reembolso.

    En el Plan General de Cuentas, encontramos las partidas referidas a estos valores en los subgrupo 2 y 5, valorandose en general por su precio de adquisición a la suscripción o compra. Este precio estará constituido por el importe total satisfecho o que deba satisfacerse por la adquisición, incluidos los gastos inherentes a la operación.

    Ahora bien, el importe de los dividendos devengados o de los intereses, explícitos devengados y no vencidos en el momento de la compra, no formarán parte del precio de adquisición. Dichos dividendos o intereses se registrarán de forma independiente, atendiendo a su vencimiento.